브레반 하워드, 판테라 캐피털, 니켈 디지털과 같은 회사가 관리하는 투자 펀드는 암호화폐 시장의 특징인 높은 변동성에도 불구하고 주목할 만한 수익을 성공적으로 달성했습니다.
니켈 디지털 자산운용은 1분기 동안 다이버스티파이드 알파 펀드의 놀라운 성과에 따라 투자자들에게 기대치를 낮추라고 조언하며 경고를 보냈습니다. 8천만 달러 규모의 이 펀드는 이 기간 동안 암호화폐 시장의 변동성 확대에도 불구하고 11%의 순수익을 실현했습니다.
이 펀드의 전략은 시장 가격의 비효율성을 활용하는 데 초점을 맞추고 있으며, CEO인 아나톨리 크라칠로프가 밝힌 대로 일반적인 연간 수익률 목표는 15%에서 20% 사이로 설정되어 있습니다.
그러나 3월 한 달은 상당한 변동성, 강력한 거래량, 상당한 시장 분산으로 특징지어지는 독특한 시나리오를 보여줬으며, 이로 인해 한 달 동안 총 5%의 수익이 발생했습니다. 이러한 세부 사항은 블룸버그가 액세스한 투자자 프레젠테이션에서 강조되었습니다.
“안타깝게도 이것은 새로운 표준이 아니며 앞으로 매달 5%의 수익을 내지는 못할 것입니다.”라고 Diversified Alpha의 매니저인 David Fauchier는 말합니다.
같은 프레젠테이션에서 포시에르는 이러한 우호적인 시장 상황의 일시적인 특성에 대해 언급하며 이러한 상황이 지속될 가능성은 낮다고 말했습니다. 그는 “한 분기에 일어날 수 있는 모든 일은 그 분기 중 어느 시점에 거의 다 일어났다”고 말하며 최근 분기를 되돌아보았습니다.
니켈 디지털 외에도 브레반 하워드와 판테라 캐피탈이 운용하는 펀드를 비롯한 다른 펀드들도 암호화폐 시장의 호조로 인해 상당한 성과를 거두었습니다. 특히 비트코인은 1분기에 67%라는 놀라운 급등세를 보이며 다른 대부분의 자산을 크게 앞질렀습니다.
이러한 인상적인 수익률에도 불구하고 니켈 디지털의 최고 투자 책임자인 마이클 홀은 투자자들에게 적절한 기대치 관리가 매우 중요하다고 강조했습니다. 인터뷰에서 그는 수익률이 마이너스가 될 수 있는 달이 있을 수 있다는 점을 인정하면서 현실적이고 정직한 자세가 중요하다고 지적했습니다.
“우리는 기대치를 과도하게 부풀리고 싶지 않습니다.”라고 홀은 말했습니다. “마이너스를 기록하는 달도 있을 수 있다는 사실을 알려주고 싶습니다. 이는 정직하고 솔직한 태도입니다.”