트레이딩 주문 유형 | 시장가 주문, 지정가 주문 및 고급 유형

이 글에서는 투자자와 트레이더가 금융 시장에서 사용하는 다양한 트레이딩 주문 유형에 대해 알아봅니다. 시장가 주문, 지정가 주문, 스톱-리밋 및 추적손절 주문과 같은 고급 유형에 대해 설명합니다.

또한 각 주문의 특징, 장단점을 파악하면 의사결정을 내리고 효과적으로 리스크를 관리할 수 있습니다.

주요 요점

• 시장가 주문은 보장된 가격 없이 즉시 체결되므로 유동적인 시장에서 빠른 거래에 이상적입니다.
• 제한가 주문은 트레이더가 원하는 가격을 설정할 수 있지만 항상 체결되지는 않을 수 있습니다.
• 매수 지정가 및 매도 지정가 주문은 설정된 가격에 발동한 후 지정가 주문으로 전환되어 상승장에 진입하거나 이익을 보호할 수 있도록 도와줍니다. 
• 손절 주문은 특정 가격에 도달하면 손실을 제한하는 시장가 주문이 됩니다.
• 손절가 제한 주문은 정확한 매도 가격을 제공하지만 주문이 체결되지 않을 위험이 있습니다.
• 손절가 주문은 가격이 유리하게 움직일 때 자동으로 조정되어 수익을 고정합니다.

시장가 주문

시장가 주문은 주식, 외환, 암호화폐 거래소 등 다양한 금융 시장에서 투자자와 트레이더가 사용하는 기본적인 거래 주문 유형 중 하나입니다. 시장가 주문은 거의 즉각적으로 체결되며 가격보다 속도가 우선시될 때 사용됩니다.

시장가 주문의 특징

시장가 주문의 주요 특징은 다음과 같습니다.

• 즉시 체결: 시장가 주문은 가능한 한 빨리 체결되므로 즉시 포지션에 진입하거나 청산하고자 할 때 이상적입니다.
• 가격 보장 없음: 시장가 주문은 빠르게 체결되지만, 특히 급변하거나 유동성이 낮은 시장에서는 체결 가격이 보장되지 않습니다.
• 유동성 시장에 가장 적합합니다: 매수-매도 스프레드가 좁아 즉시 체결과 관련된 비용을 최소화하는 유동성이 높은 시장에서 가장 효과적입니다.

실제 예시

현재 $50에 거래되고 있는 회사 XYZ의 주식을 매수하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 100주에 대한 시장가 주문을 합니다. 주문은 즉시 체결되고 시장의 유동성과 현재 수요에 따라 $50보다 약간 높거나 낮을 수 있는 최적의 가격으로 주식을 받게 됩니다.

장단점

시장가 주문 사용의 주요 장단점은 다음과 같습니다.

장점:

• 간편성: 시장가 주문은 체결이 간단하여 모든 트레이더가 이용할 수 있습니다.
• 속도: 빠른 체결이 가능하여 가격이 급변하는 변동성 장세에서 매우 중요합니다.

단점:

• 슬라피지: 변동성이 크거나 유동성이 낮은 시장에서는 최종 가격이 최종 거래 가격과 다를 수 있으며, 이로 인해 슬리피지가 발생할 수 있습니다.
• 가격에 대한 통제권이 없습니다: 트레이더는 체결 가격을 통제할 수 없으며, 이는 급변하는 시장에서 문제가 될 수 있습니다.

주문 제한

가장 좋은 현재 시장가로 즉시 체결되는 시장가 주문과 달리 지정가 주문은 거래가 체결될 가격을 더 잘 제어할 수 있습니다. 이러한 유형의 주문은 변동성이 큰 시장이나 유동성이 적은 증권을 거래할 때 유용합니다.

제한 주문은 어떻게 작동하나요?

제한 주문을 할 때 트레이더는 주식 매수 시 지불하고자 하는 최대 가격 또는 매도 시 수락할 준비가 된 최소 가격 등 특정 가격 제한을 설정합니다. 시장가가 지정된 지정가보다 높거나 같으면 주문이 체결됩니다.

한정 주문에 대한 몇 가지 핵심 사항은 다음과 같습니다.

• 매수 지정가 주문: 현재 시장가보다 낮은 구매 가격을 설정합니다. 암호화폐 가격이 지정한 한도를 초과하는 경우에만 주문이 실행됩니다.
• 가 지정가 주문: 현재 시장가보다 높은 매도 가격을 설정합니다. 주문은 증권 가격이 지정한 지정가 이상으로 상승하는 경우에만 실행됩니다.

한도 주문의 장점

다음은 트레이딩에서 지정가 주문을 사용할 때의 장단점입니다:

장점:

• 가격 제어: 트레이더는 거래가 체결되는 가격을 더 잘 제어할 수 있습니다.
• 비용 효율: 예상 가격과 체결 가격의 차이인 슬리피지를 방지하는 데 도움이 됩니다.
• 원치 않는 채우기 금지: 의도한 가격보다 비싸게 구매하거나 낮은 가격에 판매하는 것을 방지합니다.

단점:

• 실행 보장은 없습니다: 시장가가 지정가에 도달하지 않으면 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.
• 부분 체결: 급변하는 시장에서는 주문의 일부만 체결될 수 있습니다.
• 기회 비용: 가격이 한도에 도달할 때까지 기다리는 동안 다른 거래 기회를 놓칠 수 있습니다.

추가 주문 유형

거래 주문 유형에 대해 논의할 때 기본 시장가 주문과 지정가 주문 외에도 트레이더가 거래를 더 잘 제어할 수 있는 고급 유형이 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 이러한 고급 주문은 가격이 급변하는 암호화폐 거래와 같이 변동성이 큰 시장에서 유용합니다.

매수 스탑-리밋 주문

매수 지정가 주문은 특정 가격(지정가) 이상에 암호화폐를 매수하되, 지정된 지정가에 도달하거나 통과한 후에만 매수하는 주문입니다. 이 주문 유형은 트레이더가 자산 가격이 특정 수준에 도달한 후 상승할 것으로 예상할 때 사용합니다.

작동 방식은 다음과 같습니다.

• 활성화: 시장가가 지정가에 도달할 때까지 주문이 비활성 상태입니다.
• 실행: 활성화되면 제한된 가격으로 매수할 수 있는 지정가 주문이 됩니다.

예시: 현재 $200에 거래되는 암호화폐를 추적하고 있다고 가정해 보겠습니다. 210달러 이상으로 움직이기 시작하면 계속 상승할 것이라고 믿습니다. 스톱가 $210, 지정가 $215로 매수 스톱-리밋 주문을 설정할 수 있습니다. 가격이 $210에 도달하면 주문이 활성화되지만 $215 이하로만 자산을 구매할 수 있습니다.

판매가 제한 주문

반대로, 매도 지정가 주문은 특정 가격(지정가) 이상에서 특정 가격 수준(스톱가)에 도달하거나 교차한 후에만 증권을 거래하는 주문입니다. 이러한 유형의 주문은 트레이더가 수익을 보호하거나 손실을 제한하는 데 도움이 됩니다.

작동 방식은 다음과 같습니다:

• 활성화: 주문은 시장가가 지정가에 도달할 때만 활성화됩니다.
• 실행: 주문이 활성화되면 지정가 이상에 매도하는 지정가 주문이 됩니다.

예시: 현재 $300에 거래되는 암호화폐를 소유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 투자금을 보호하기 위해 스톱가 290달러, 지정가 285달러에 매도 지정가 주문을 넣습니다. 가격이 290달러로 떨어지면 주문이 활성화되고 시스템에서 자산을 285달러 이상에 매도하려고 시도합니다.

손절가 주문

손절 주문은 투자자가 포지션의 잠재적 손실을 제한할 수 있는 필수적인 위험 관리 도구입니다. 손절가 주문은 특정 가격대에서 자산을 매도하도록 설계된 거래 주문으로, 손절가라고 합니다. 이 주문 유형은 주식, 외환, 암호화폐 거래 등 다양한 시장에서 널리 사용됩니다.

손절 주문의 주요 특징:

• 자동 실행: 손절가에 도달하면 손절 주문은 시장가 주문이 되어 다음 사용 가능한 가격으로 실행됩니다.
• 위험 관리: 잠재적 손실을 제한하여 트레이더가 위험을 관리할 수 있도록 도와줍니다.
• 감정 제어: 미리 정해진 출구 지점을 설정하여 감정적인 의사결정을 방지합니다.

손절매 제한

손절가 제한 주문은 손절가 주문의 변형으로 손절가와 제한가 두 가격을 지정하는 주문입니다. 손절가가 활성화되면 주문은 시장가 주문이 아닌 지정가 주문이 됩니다. 즉, 예상보다 낮은 가격으로 주문이 체결될 때 자산이 지정가에만 매도되거나 슬리피지를 방지할 수 있습니다.
장점:

• 정확성: 자산이 특정 가격 이상으로 판매되도록 보장합니다.
• Control: 주문이 체결되는 가격을 더 많이 제어할 수 있습니다.

단점:

• 체결 보장 없음: 시장가가 지정가 이상으로 넘어가면 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.
• 급변하는 시장에서는 유용하지 않음: 변동성이 큰 시장에서는 가격이 지정가 이상으로 빠르게 이동하여 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.

후행-정지 주문

추격 손절 주문은 자동으로 변경되는 특수 손절 주문입니다. 손절가를 시장가보다 일정 비율 또는 달러 금액 이하로 유지하며 가격이 유리하게 움직일 때 조정됩니다. 이를 통해 트레이더는 수익을 보호하면서 포지션을 늘릴 수 있는 여지를 확보할 수 있습니다.

추적 손절 주문의 이점:

• 수익 고정: 자산 가격이 상승하면 자동으로 스톱 가격을 올려 수익을 확보합니다.
• 유연성: 잠재적 수익에 상한선을 설정하지 않고 자산이 상승할 수 있습니다.

암호화폐 주문 유형에 대한 최종 단어

트레이더는 암호화폐를 매수 또는 매도할 때 다양한 주문 옵션을 사용할 수 있으며, 각 주문에는 장단점이 있습니다. 시장가 주문은 신속하지만 가격이 보장되지 않는 반면 지정가 주문은 가격이 정해져 있지만 체결되지 않을 수 있습니다. 지정가 주문과 추적손절 주문은 위험을 관리하고 수익을 고정하는 데 도움이 됩니다.

트레이더는 전략, 위험 수준, 시장에 따라 현명한 결정을 내리기 위해 이러한 주문을 이해해야 합니다. 이러한 주문을 현명하게 사용하면 트레이더가 거래를 통제하고 위험을 관리하며 더 나은 트레이딩을 할 수 있습니다.

암호화폐 주문 유형에 대한 FAQ