비트코인 선물과 현재 시장 가격, 즉 비트코인 선물 베이시스 사이의 격차가 크게 벌어져 2021년 후반에 암호화폐가 68,000달러 이상으로 기록적인 급등세를 보인 이후 관찰되지 않았던 최고치에 도달했습니다.
데리비트의 최고 커머셜 책임자인 루크 스트리저스는 “현재 베이시스는 연간 기준으로 18%에서 25% 사이를 오가고 있으며, 이는 이전에는 2021년에만 볼 수 있었던 범위”라고 밝혔습니다.
또한 스트리저스는 연간 베이시스 상승이 파생상품 트레이더에게 어떻게 상당한 수익을 확보할 수 있는 기회를 제공하는지에 대해 자세히 설명했습니다. 이는 현물 시장에서 비트코인을 동시에 구매하고 선물 계약을 프리미엄을 붙여 판매함으로써 달성할 수 있습니다. 이 전략은 비트코인 가격 변동과 무관하게 계약 만기 시 달러 수익을 보장합니다.
스트리저스는 비트코인의 현물과 선물 가격 간의 현저한 격차는 최근 ETF의 승인과 다가오는 비트코인 반감기 이벤트에 대한 기대감으로 인해 시장의 강력한 모멘텀을 보여준다고 강조했습니다.
“이 수익률이 엄청나게 높다는 사실은 매우 낙관적인 지표이며, 비트코인 현물 ETF 승인과 비트코인 반감기의 예상되는 영향으로 인해 매일 시스템에 유입되는 새로운 자금에 의해 주도되고 있습니다.”라고 말했습니다.
그는 이렇게 말했습니다.
비트코인 옵션 풋-콜 비율
스트리저스는 비트코인 옵션의 경우 3월 만기가 다가옴에 따라 풋 옵션보다 콜 옵션으로 크게 기울고 있으며, 이는 트레이더들 사이에서 낙관적인 전망이 나오고 있다는 신호라고 지적했습니다.
“현재 비트코인의 풋-콜 비율은 0.59로 콜 10건당 풋 6건이지만, 6월에는 0.32로 떨어집니다. 따라서 콜 10건당 풋은 3건에 불과합니다.”
스트리저스는 이렇게 설명합니다.
풋 옵션이 아닌 콜 옵션에 대한 이러한 편중은 비트코인의 향후 가격 변동에 대해 파생상품 트레이더들 사이에서 낙관론이 우세하다는 것을 시사합니다.
풋-콜 옵션 비율이 1 미만이면 일반적으로 콜 옵션 거래가 풋 옵션을 능가한다는 신호로 해석되며, 이는 시장의 강세 심리를 의미합니다. 콜 옵션을 매수하는 트레이더는 일반적으로 시장 방향에 대해 낙관적인 반면, 풋 옵션을 매수하는 트레이더는 약세로 간주됩니다. 더 블록의 데이터에 따르면 현재 비트코인 옵션 시장은 데리비트가 전체 미결제약정의 약 90%를 보유하고 있으며, 현재 풋-콜 비율은 0.58을 기록하고 있습니다.
비트코인은 최근 목요일 장 초반에 7만 3,000달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신한 후 하락세를 보였습니다.
지난 24시간 동안 가격 조정으로 인해 중앙화된 거래소에서 상당수의 매수 포지션 청산이 발생했으며, 이는 시장의 변동성을 보여주는 예시입니다. 코인글래스에 따르면 이번 움직임으로 2억 7,800만 달러 이상의 비트코인 포지션 청산이 발생했으며, 대부분(2억 2,500만 달러)이 롱 포지션으로 구성되었습니다.