리퀴드 스테이킹이란 무엇인가요?

토큰을 스테이킹하면 트레이딩이나 탈중앙 금융에서 더 많은 수익을 얻는 등 다른 용도로 사용할 수 없습니다. 하지만 일부 서비스에서는 토큰을 스테이킹하고 그 대가로 다른 토큰을 받을 수 있습니다. 이 새로운 토큰은 여러분이 여전히 스테이킹한 토큰을 소유하고 있음을 나타내며, 이를 거래하거나 블록체인 앱에서 사용할 수 있습니다.

이 문서에서는 이 과정을 자세히 분석하고 유동성 스테이킹의 작동 방식, 장점과 한계, 인기 토큰 등에 대해 설명합니다.

스테이킹이란?

스테이킹은 블록체인 네트워크의 운영을 돕기 위해 암호화폐 일부를 따로 보관하고 이에 대한 보상을 받는 것입니다.

특별한 온라인 저축 계좌에 돈을 넣는 것과 같습니다. 디지털 장부인 블록체인에 디지털 코인을 잠그면 네트워크가 안전하고 원활하게 운영되는 데 도움이 됩니다. 도움을 주는 대가로 은행에서 이자를 받는 것과 비슷한 방식으로 추가 코인을 보상으로 받을 수 있습니다.

지분 증명(PoS) 또는 이와 유사한 방식을 사용하는 특정 블록체인에서 스테이킹은 중요합니다. 작업 증명(PoW)처럼 많은 전력을 사용하여 새 블록을 생성하는 대신, 지분 증명은 사람들이 보유한 코인을 사용하여 새 블록을 생성하고 블록체인을 계속 운영할 사람을 선택합니다.

잠겨 있거나 “스테이킹”된 자산은 거래를 검증하는 사람들이 규칙을 따르도록 장려합니다. 만약 이들이 규칙을 어기거나 나쁜 행동을 하면 투자한 자산의 일부를 잃을 수 있습니다. 이 설정은 시스템을 안전하게 유지하고 트랜잭션이 올바르게 처리되도록 하는 데 도움이 됩니다.

리퀴드 스테이킹이란?

암호자산 유동성 스테이킹은 스테이킹한 자산을 탈중앙 금융 세계에서 사용할 수 있도록 하여 자산을 최대한 활용할 수 있게 해줍니다.

사용 방법은 다음과 같습니다.

암호화폐 유동성 스테이킹을 통해 사용자는 자신의 토큰을 스테이킹하여 네트워크 보안과 합의를 지원하는 동시에 그 대가로 유동적이고 거래 가능한 토큰을 받을 수 있습니다. 이 프로세스는 유동성을 유지하여 사용자가 자산을 잠그지 않고도 다른 투자나 활동에 참여할 수 있도록 합니다.

이러한 혁신을 통해 참여자들은 전문 장비나 기술 노하우 없이도 대출 플랫폼에서 베팅 시장에 이르기까지 다양한 탈중앙화 금융 애플리케이션에 참여할 수 있습니다.

이 프로세스는 유동성을 확보하여 디파이 생태계 전반에서 스테이킹된 자산을 사용할 수 있게 할 뿐만 아니라 스테이킹 자체에서 얻는 보상 외에도 다양한 디파이 서비스 참여를 통해 추가 수익을 얻을 수 있는 기회를 열어줍니다.

전통 스테이킹과 리퀴드 스테이킹

암호화폐를 스테이킹하면 보상을 받을 수 있지만, 두 가지 방식은 서로 다른 방식입니다. 전통적인 스테이킹 토큰은 네트워크에 직접적으로 도움을 주며, 잠재적으로 더 높은 보상을 받을 수 있습니다. 단점은 무엇인가요? 스테이킹 기간이 종료될 때까지 토큰이 잠겨 있다는 점입니다.

유동성 스테이킹을 사용하면 스테이킹한 자산을 나타내는 토큰을 받아 거래하거나 탈중앙 금융에서 사용하면서 (약간 낮은) 보상을 받을 수 있습니다. 따라서 제3자에게 의존하므로 약간의 위험이 추가됩니다.

사람들은 더 높은 보상과 직접 참여를 위해 전통적인 스테이킹을 선택하거나 유연성과 탈중앙 금융 액세스를 위해 유동성 스테이킹을 선택합니다.

기능	전통 스테이킹	유동 스테이킹
자산 잠금	자산이 일정 기간 동안 잠깁니다. (“잠김”)	사용자는 스테이킹한 자산을 나타내는 유동 토큰을 받습니다
유동성	자산을 다른 곳에서 거래하거나 사용할 수 없습니다	유동 토큰은 디파이에서 거래하거나 사용할 수 있습니다, 등에서 거래하거나 사용할 수 있습니다.
보상	검증자 역할로 인해 일반적으로 잠재적 보상이 높음	프로토콜 수수료로 인해 보상이 약간 낮을 수 있음
구성성	스테이크된 상태에서 DeFi 기회에 제한적으로 접근 가능	스테이크된 자산으로 다양한 DeFi 프로토콜에 참여 가능 스테이킹된 자산으로 다양한 탈중앙화 금융 프로토콜에 참여 가능
위험	낮은 기술적 위험	높은 거래 상대방 위험(스테이킹 제공자에 의존)
탈중앙화	사용자가 네트워크 검증에 직접 참여	더 중앙화됨, 스테이킹 제공자에 의존
예시	코스모스, 폴카닷, 카르다노	리도, 로켓풀

리퀴드 스테이킹의 장점

리퀴드 스테이킹 토큰의 장점은 다음과 같습니다.

• 잠긴 자금 해제하기: 이더리움과 유사한 네트워크에서는 토큰을 스테이킹하면 토큰을 거래하거나 대출을 위한 담보로 사용할 수 없습니다. 그러나 유동성 스테이킹을 사용하면 토큰이 스테이킹된 상태에서도 해당 토큰의 가치를 거래에 사용하거나 DeFi 앱에서 담보로 사용할 수 있습니다.

• 디파이 통합 강화: 디지털 자산을 스테이킹하면 특별한 토큰을 영수증으로 받을 수 있습니다. 이 토큰은 돈을 빌리거나 향후 이벤트에 베팅하는 등 다양한 온라인 금융 서비스에서 사용할 수 있습니다.

• 수익 잠재력 확대: 전통 스테이킹은 트랜잭션을 돕는 대가로 사용자에게 보상을 지급합니다. 유동성 스테이킹을 통해 사용자는 다양한 금융 서비스를 사용하여 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

• 참여 간소화: 리퀴드 스테이킹 서비스를 사용하면 이더리움 네트워크에서 개인 검증자처럼 복잡한 시스템을 설정하거나 많은 이더를 보유할 필요 없이 블록체인 보상으로 쉽게 돈을 벌 수 있습니다.

위험 및 제한 사항

리퀴드 스테이킹에도 위험과 한계가 있습니다. 리퀴드 스테이킹에 참여하기로 결정하기 전에 이러한 사항을 숙지하는 것이 중요합니다.

• 슬래시: 지분 증명 네트워크에서는 내가 선택한 검증인이 나쁜 일을 하거나 제대로 일을 하지 않으면 처벌을 받을 수 있습니다. 그런 일이 발생하면 여러분이 투자한 돈을 잃을 수도 있습니다. 그렇기 때문에 자산을 스테이킹할 때 신뢰할 수 있는 검증인을 선택하는 것이 중요합니다.
• 익스플로잇: 유동성 스테이킹을 허용하는 플랫폼과 프로토콜은 해커의 공격을 받을 수 있습니다. 이로 인해 사람들이 스테이킹한 돈을 잃거나 스테이킹을 통해 얻은 토큰의 가치가 떨어질 수 있습니다. 따라서 리퀴드 스테이킹 서비스를 이용하기 전에 해당 서비스가 얼마나 안전한지, 안전에 대한 좋은 이력이 있는지 확인하는 것이 매우 중요합니다.
• 세컨더리 시장 변동성: 유동성 스테이킹을 하면 투자한 금액에 상응하는 특별한 토큰을 받게 됩니다. 이 토큰을 사고 팔 수 있습니다. 그러나 사람들이 시장에 대해 어떻게 생각하는지, 얼마나 쉽게 사고 팔 수 있는지, 암호화폐 시장이 어떻게 돌아가는지에 따라 가격이 많이 변할 수 있습니다. 이는 투자 가치에 영향을 미칠 수 있으며, 실제 자산의 실적과 항상 일치하지 않을 수도 있습니다.

리퀴드 스테이킹 프로토콜

Lido와 로켓 풀과 같은 유동성 스테이킹 프로토콜은 스테이킹 자금을 사용할 수 없거나 스테이킹을 시작하기 위해 많은 돈이 필요한 등의 문제를 해결하는 새로운 방법을 제공함으로써 사람들이 이더리움에서 스테이킹을 사용하는 방식을 바꾸고 있습니다. 더 쉽고 더 쉽게 접근할 수 있습니다.

리도 스테이킹이란?

리도는 다른 블록체인 중에서도 이더리움에 대한 유동성 스테이킹을 제공하는 탈중앙화 금융 프로토콜입니다. 사용자가 리도를 통해 이더리움(ETH)을 스테이킹하면 그 대가로 스테이킹한 이더리움과 획득한 보상을 나타내는 stETH(스테이킹된 이더)를 받습니다.

이 ETH는 다양한 탈중앙 금융 프로토콜에서 사용할 수 있으며, 사용자는 스테이킹한 자산으로 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 

리도의 주요 장점은 스테이킹된 자산에 즉각적인 유동성을 제공할 수 있어 자본을 묶어두고 싶지 않은 투자자들에게 매력적인 옵션입니다.

로켓 풀 서비스

로켓 풀은 이더리움 네트워크에서 인기 있는 서비스로, 사람들이 암호화폐를 스테이킹하거나 네트워크를 위해 컴퓨터 서버를 운영할 수 있게 해줍니다. 사용자는 로켓 풀에 이더를 스테이킹하면 스테이킹한 이더와 누적된 스테이킹 보상을 나타내는 토큰인 rETH를 받습니다.

로켓 풀은 탈중앙화된 운영자 네트워크와 차별화되어 높은 수준의 탈중앙화와 보안을 보장합니다. 최소 0.01 이더리움으로 참여할 수 있도록 하여 이더리움 스테이킹의 진입 문턱을 낮춰 더 많은 사람들이 이용할 수 있도록 합니다.

유동성 스테이킹을 지원하는 인기 토큰

리퀴드 스테이킹에 참여하면 스테이킹한 자산을 나타내는 리퀴드 스테이킹 토큰(LST)을 받고 대출이나 트레이딩 등 다양한 탈중앙 금융 용도로 사용할 수 있습니다.

유동성 스테이킹을 지원하는 가장 인기 있는 토큰은 다음과 같습니다.

이더리움(ETH)

• 리도 스테이킹 이더(stETH): 가장 인기 있는 LST로, 스테이킹 이더에 대한 노출을 제공하며 시장 점유율이 가장 높습니다.

• 로켓 풀 이더리움(rETH): 리도(Lido)의 탈중앙화 대안으로, 커뮤니티 중심의 이더리움 스테이킹 접근 방식을 제공합니다.

• 기타 옵션: 프랙스 이더(frxETH), 맨틀 스테이킹 이더(METH) 등

솔라나 (SOL):

• 마린애드 스테이킹 SOL(mSOL): SOL을 위한 유동성 스테이킹 솔루션의 선도적 제공업체로, 스테이킹된 SOL을 대표하는 mSOL 토큰을 제공합니다.

• 리도 스테이킹 SOL(stSOL): 리도 스테이킹 SOL은 마리네이드의 대안을 제공하는 리도 스테이킹 서비스입니다.

코스모스 (ATOM)

• 스테이크드 ATOM(stATOM): 코스모스 생태계에 참여할 수 있는 인기 있는 리퀴드 스테이킹 ATOM 솔루션입니다.

• 기타 옵션: 리퀴드 스테이킹(LQST), 아고릭(AGT) 등

기타 토큰

• 폴리곤(MATIC), 폴카닷(DOT), 아발란체(AVAX), 카르다노(ADA) 등 다양한 다른 토큰도 다양한 유동성 스테이킹 옵션을 이용할 수 있습니다.

리퀴드 스테이킹 결론

리퀴드 스테이킹을 사용하면 자산에 대한 통제권을 포기하지 않고도 스테이킹을 통해 보상을 받을 수 있습니다. 즉, 암호화폐를 사용하여 더 많은 돈을 벌거나 대출을 받을 수 있어 모든 것이 더 유연하고 접근하기 쉬워집니다.

디파이에 더 쉽게 접근하고 추가 수익을 얻을 수 있는 등 많은 이점을 제공하지만, 사용자는 보안 문제나 가격 변동과 같은 위험에 주의해야 합니다.

일반적으로 유동성 스테이킹은 스테이킹을 더 간단하고 유용하게 만들어주며, 그 과정에서 디파이의 힘을 키우고 있습니다.

리퀴드 스테이킹에 대한 FAQ